特许金融分析师报考条件（特许金融分析师报考条件及考试科目）

CFA (The Chartered Financial Analyst) 是由美国投资管理与研究协会（AIMR）于1963年开始设立的特许金融分析师资格证书考试。其考试重点是国际最前沿的金融理论和技术，范围包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、企业财务、经济学、投资表现评估及专业道德操守。CFA资格证书被授予广泛的各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。

全称 The Chartered Financial Analyst

简称 CFA

中文 特许金融分析师

网站 https://www.cfainstitute.org/

CFA协会介绍

CFA协会（CFA Institute）是由全球投资专业人士组成的会员组织，致力为业界制订专业知识和资格认证的标准。CFA协会（CFA Institute）一向倡导在投资市场中恪守职业道德，在推动全球金融业界增进知识方面备受推崇。CFA协会（CFA Institute）的目标是塑造一个以投资者利益为先、金融市场以最佳状态运行及经济持续发展的投资环境。

CFA会员身份有三种

1、Charterholder Membership，即持证人

持证条件：

（1）必须完成CFA三个级别的考试并

（2）必须是正式会员身份才有资格申请成为持证人；

（3）拥有四年相关工作经验，并经CFA认可；

（4）宣誓遵守《职业道德规范及职业行为标准》。

2、Regular Membership，即正式会员

持证条件：

（1）通过CFA三级考试

（2）累计四年投资行业工作经验

（3）成为CFA Institute会员

3、Affiliate Membership，即附属会员

附属会员是指同意遵守协会的规定，并完成PCS的提交，完成向CFA协会或分会的Affiliate member提交申请的会员。

Affiliate member没有申请CFA Charterholder的资格。考生通常先申请成为Affiliate member，在达到相关要求后提交申请成为Regular member，在满足要求后申请成为Charterholder。

职业领域

CFA 职业方向包括投行经理，基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等，同样薪酬也很可观。美国CFA的年薪40万美元以上，在香港年薪30万美元左右。CFA就业最多的世界著名机构包括：高盛、摩根斯坦利、J.P摩根、花旗、穆迪、德意志银行、巴克莱银行、瑞士信贷和瑞银、普华永道、国内头牌投行如中金、中信、银河证券、国泰君安、广发证券、华泰证券、光大证券、国信证券、中银国际证券等。2010年新被提升的5大行的高管新秀清一色是CFA持证人，CFA在中国已成为胜任能力的考量标准。

考试内容

CFA考试内容分为三个不同级别，分别是方式是Level I 、Level II和Level III。考试在全球各个地点统一举行，每个考生必须依次完成三个不同级别的考试。CFA资格考试采用全英文，候选人除应掌握金融知识外，还必须具备良好的英文专业阅读能力。顺利通过CFA课程，即是达到一种成就，能获得雇主、投资者和整个投资界的高度尊重。

Level I，共240道（上午和下午各120道题）注重工具及技术，包括资产估值入门及证券管理技巧，主要考察考生对投资评估及管理方面的工具及基础概念；

Level II，共120道（上午和下午各10个case，每个case包含6道题），注重资产估值，包括有关工具及基本技术的应用（如经济学、会计学及数值分析等），主要考察资产评估的能力；

Level III，上午为Essay，下午为选择题：注重证券管理及所用有关分析工具于证券及定息证券的策略，主要深入考察投资组合管理及资产分配的能力。

CFA协会价值观

专业的投资人士通过有效的金融市场和有效的投资机构能够可持续的为社会创造价值。

良好的管理机制和高的职业道德标准是建立信任和服务社会的基础。金融市场应该能够提供给每位投资者公平的机会。

发展历程

1925年CFA源起芝加哥投资分析人员协会的成立。

1947年，美国波士顿、芝加哥、纽约和费城的四个金融分析师组织合并为金融分析师联盟(联邦金融分析师协会)。

1962年，金融分析师联盟创立CFA课程。

1963年，60年代初特许金融分析师学院成立了注册金融分析师学院。学院于1963年举办了第一次CFA考试，284位考生参加了该次CFA考试。

上世纪50年代- 60年代期间，现代投资组合管理的基本知识框架开始形成。

70年代- 80年代，资本市场的理论被广泛运用，技术和理论的融合推动了金融市场的转型。

金融分析师联盟和特许金融分析师学院故于1990年合并为AIMR。

1995年是一个重要的转捩点，是年参加CFA课程的人数首次超过CFA协会会员数目。

随着CFA名衔在亚太地区逐渐普及，加上区内金融市场近年发展迅速，促使CFA协会于1997年在香港成立亚太区总部。

2004年5月，AIMR正式易名为CFA协会，进一步在全球推广CFA专业资格。

2006年，《金融时报》杂志将CFA专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”。

截至2017年6月，201个国家和地区目前拥有：689个会员协会；全球会员：超过138,000个，包含持证人：119,000人。

CFA协会的战略

通过相关的和易理解的证书项目来促进专业化的发展

为协会会员创造价值，帮助他们在职业发展上取得成功

建立市场的完整性使得投资者和服务他们的CFA会员受益。

在中国发展

截止至2017年底，中国大陆约为4500名，全球约有十余万名，非持证粉丝数至少还翻倍。

2008年10月，CFA中国成立，旨在为中国内地的CFA协会会员提供服务。

报考条件

拥有学士学位或相当的专业水准以上或大学学习年限与全取工作经验。